Skip to content
 

Вклады и проценты: тема с вариациями

Вклады и проценты
Доходность депозита -
не последний, хоть и не первый
учитываемый клиентом при
выборе депозита фактор.
Посмотрим, какие интересные
предложения есть на рынке.
Не только в кризисные времена, но и в недавний еще период относительного благоденствия опросы свиде­тельствовали: при выборе банка вклад­чик прежде всего обращает внимание на его надежность. И уж только потом учитывает при­влекательность финансовых условий, на которых банк будет пользоваться клиентскими деньгами. Но сейчас, когда ставки по вкладам неумолимо рас­тут, а условия выплаты процентов становятся более гибкими и вариативными, стоит обратить внимание, как именно на наших вложени­ях образуется «приварок».

ВОТ ТАКОЙ ВЫШИНЫ!

К вопросу о на­дежности: на­помним для на­чала, что сей­час по закону все банки, работающие с розничны­ми клиентами, ОБЯЗАНЫ страхо­вать вклады. Все упомянутые в нашем мини-обзоре финансовые институ­ты участвуют в системе страхования. А значит, случись что (закрытие, банкротство банка и прочие неприятности), и государственное Агент­ство по страхованию вкладов возмес­тит клиентам вложенные средства до 700 000 руб. (или валютный вклад в рублевом эквиваленте). Да, ожида­емый доход никто не восполнит — де­ньги вернут, но без процентов. Да, воз­врата еще придется подождать. И все-таки страхование дает некоторое ощущение защиты и позволяет част­ному инвестору немного расслабить­ся и перевести взор от непотопляемых государственных китов, которые если уж рухнут, то вместе с самим госу­дарством, на банки второго эшелона.
Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы повы­шают ставки по депозитам, но весьма умеренно — ведь к ним и так выстраиваются очереди. Но для средней вели­чины коммерческого банка высокий процент - чуть ли не главный инстру­мент привлечения вкладчиков.
Государство помогает «малышам» чем может. В частности, регулиру­ет налогообложение. Так, до 2009 г. если ставка банка по депозиту пре­вышала ставку рефинансирования (СР), то с разницы взимался налог 35%. Получалось, что сильно завы­шенная относительно СР ставка была невыгодной и для банка, и для кли­ента. Но с января этого года налогом облагается только доход, превышаю­щий ставку рефинансирования НА 5% (речь идет о рублевых вкладах).
ИНЫМИ СЛОВАМИ, НАЛОГИ БУДУТ
ВЗИМАТЬСЯ,  КОГДА ПРОЦЕНТ
ГОДОВЫХ  ВЫШЕ  18, ТАК КАК СР
С 1 ДЕКАБРЯ 2008 Г. — 13%
13% + 5% = 18%
При этом слишком превышаю­щие рынок обещания (скажем, годо­вой процент свыше 20-25%) все-таки должны вызвать у клиента настороженность.
Законодательные изменения тут же имели рыночные последствия. Практически все банки повысили: ставки на 1-3%. Теперь 16%-ная доходность рублевого вклада уже не редкость. Банков, работающих «на пределе», то есть предлагающих 18%, меньше, но они есть. Итак, по каким же вкладам дают «максимум»? Как брать лучшие условия?
Попытки отыскать сводные обзоры лучших ставок — довольно бесперспективное занятие. Если рейтинги надежности банков систематичес обновляются и публикуются несколькими авторитетными агентствами, лучшие ставки учитывает лишь «РБК-Рейтинг». Проводится масштабнс анкетирование банков, делается сводный рейтинг по всем вкладам сро­ком от одного месяца до нескольких лет по разным валютам и по типам начисления процентов. Дело это трудоемкое и неблагодарное: информация устаревает уже в процессе сбора. Но полюбопытствовать можно: радел «Банки» на httр://гаting.rbc.ru/.
Приводимые авторитетным пор­талом «Средства.ру» лучшие ставки также безнадежно устарели. Несколь­ко удобнее искать интересные пред­ложения, отфильтровывая их в поис­ковике www.banki.гu. Правда, инфор­мация на этот портал тоже стекается с некоторым запозданием.
«ЛБ» предпринял собственное небольшое расследование. По на­шим сведениям, первым предложил 18% россиянам европейский гигант «БНП Париба Восток». Впрочем, ус­луга будет доступна не всем. Мини­мальный взнос — 500 000 руб., и дове­рить его надо банку на 5 лет (остави­те на 3 года — получите 17,5% годо­вых, а на 2 — 17%, что тоже неплохо). С другой стороны, какие ставки бу­дут нормой для рынка через пару лет, никто не знает, может, можно будет и 25% получить, а вы уже будете свя­заны долгосрочным договором.
Намного менее известный, но тем не менее имеющий довольно широкую региональную сеть банк «Холдинг-кредит» предлагает более демократичные условия: взнос от 10 000 руб. на год дает 18% прироста.
Из крупных общероссийских игроков привлекательную ставку в 18,51% заявляет еще «Мой банк», однако это оказывается небольшим рекламным трюком. При детальном рассмотрении выясняется, что мак­симальная ставка по вкладу -17,1%, просто депозит предполагает капи­тализацию (причисление процентов ко вкладу), а все вклады такого типа «растут» быстрее. Итак, 18,51 — рас­чет с учетом капитализации. В об­щем, «завлекалка» оказывается не та­кой уж аппетитной: депозит рассчи­тан на 5 лет и предполагает внесение суммы от 1,5 млн руб. (напомним, что застрахованы из них всего 700 000). А ставки от 17% найти уже нетруд­но: их предлагают и Первый респуб­ликанский банк, и МКБ, и Вега-Банк. В большинстве случаев выгодный процент можно получить, оставляя деньги на большой срок и/или вкла­дывая весьма крупную сумму. Редким исключением из этого правила явля­ется, скажем, спецпредложение Мос-облбанка — от 1 000 руб. на год под 17%, правда, без капитализации. Акция действует до конца марта.
Любопытно, что в соревновании, чей процент «выше прыгнет», не­ожиданно бойко выступили региональные финансовые институты. Ви­димо, в столицах и так много вклад­чиков, и потому за них не приходит­ся столь отчаянно бороться. В Баш­кирии есть два банка, предлагающие клиентам 18% годовых по депозитам. А на портале www.bankinform.ru (раздел «вклады») 18%-ные предло­жения уральских игроков теснят друг друга. Суммы первоначального взно­са невысоки (5 000-50 000 руб. в зави­симости от банка), сроки умеренны (год-полтора). А УИК-Банк и «Коль­цо Урала» обещают аж 20% в год, и «Кольцо» при этом еще и не скупит­ся на капитализацию. С 2%, правда, придется платить налог. Вот как, ока­зывается, балуют екатеринбуржцев. Если же у жителей других городов возникнет желание воспользоваться предложением уральских финансис­тов, тогда придется посетить предста­вительство банка в своем городе или оформить доверенность на представителя в нужном регионе, а деньги на счет можно перевести и по безналич­ному расчету.

СЧАСТЛИВОГО ПЛАВАНИЯ

Как мы уже поняли, ставки по депо­зитам так или иначе соотносятся со ставкой рефинансирования — одним из инструментов, которым ЦБ регу­лирует финансовый рынок. Сейчас она имеет тенденцию к росту. Но что будет дальше? Стремясь защитить себя от возможных рыночных «ка­челей», банки пытаются привязать ставки к СР, чтобы колебаться вместе с «генеральной линией партии». Кре­диты с плавающей ставкой уже не но­вость для россиян, а депозиты — но­вость. Но вкладчику плавающая став­ка сулит меньше опасностей, чем за­емщику. Ведь если СР будет расти, то и процент по вкладу тоже. И при этом будет нагонять инфляцию. Если же ставка снизится, то, скорее всего, это будет происходить на фоне замед­ления темпов инфляции, и в этом слу­чае вкладчик пусть и не выигрывает, но ничего особенно не теряет.
Депозитам с плавающей ставкой эксперты предрекают большое бу­дущее. Первые ласточки уже появи­лись — и сразу у ВТБ 24. Его ставка в большинстве случаев оказывается чуть меньше СР, но все же она будет расти вместе с СР, а зна­чит, вы пойдете вслед за рынком. Та­кая же система действует в валютных вкладах «ВТБ-Индекс», но привяза­ны они к мировому валютному индек­су LIBOR.
Не стоит путать индексируемую ставку с другим видом «плавания» процента. Имеются в виду депозиты, в которых ставка изменяется по мере накопления на счету большей суммы, для которой банк устанавливает более выгодный процент. Если в резуль­тате пополнения сумма вклада пере­ходит в новый диапазон (превышающий тот, к которому вклад был отне­сен при открытии), ставка автомати­чески растет и устанавливается на со­ответствующем диапазону уровне.
Депозиты с прогрессивной шка­лой начисления процента не на каж­дом шагу встречаются. Такие предло­жения есть, к примеру, у «Возрожде­ния», Промсвязьбанка или уральско­го Меткомбанка. «ВТБ-Индекс» тоже относится к этому типу.
Среди вкладов с «плавающей» до­ходностью есть еще один особый вид финансовых продуктов — индексируе­мые (или индексные) депозиты. Важная ремарка — они тоже участ­вуют в системе страхования вкла­дов, то есть возврат средств гаранти­руется. Что до ставок, тут все тонь­ше. На вложенную на определенный срок сумму банк гарантирует начисле­ние процента по минимальной став­ке. Но есть шансы получить значи­тельно больше: дополнительный до­ход привязан к определенному ры­ночному показателю (валютному кур­су, акциям, цене на нефть, золото и т. д.). Механизм работы этой системы не так уж прост (подробнее см. «ЛБ» за февраль 2008 г.), но для клиента важно усвоить, что обычно при рос­те цены актива растет и доходность вклада. Здесь есть не свойственный обычным депозитам риск, «элемент рулетки». Но рискуете вы не вложен­ной суммой, как на фондовом рынке, а только потенциальной прибылью. При этом банк не вкладывает деньги в само золото/бумаги/нефть, а по­купает опционы, дающие право за­ключить сделку в будущем (фьючер­сный контракт), если цена актива будет подходящей. Опцион — право, а не обязанность. Если дела пошли не очень хорошо, банк просто не реали­зует свою возможность.
В обычных вкладах доходность фиксированная, здесь — нет. Для ее расчета в индексируемых депозитах применяется такой параметр, как доля участия: это процент от прирос­та актива, который вкладчик получит в зависимости от срока вложения.
Широкую линейку индексных депозитов предлагает на сегодняш­ний день ИБ «КИТ Финанс», причем и в столицах, и в регионах. Мы попросили компанию привести при­мер расчета доходности. Итак, представим, что клиент разместил деньги  6.11.2008 г. на рублевом депозите на рост золота сроком на 90 дней. В день открытия вклада стоимость фьючерсного контракта на золото на три месяца на бирже Соmех составляла 732,2 руб./г (цена последней сделкb в этот день); в день, предшествующий закрытию вклада, 3.02.2009, цена сделки составляла 892 руб./г. Ставка по депозиту с учетом 25% доли учаястия составит:
((892 : 732,2) — 1 ) х 25% х (365 :90) + 0,1% = 22, 22% годовых
«Привязываясь» к золоту, мож­но сделать ставку и на падение: вкладывая в такой депозит, инвестор получит дополнительный доход, если стоимость драгметалла в момент закрытия вклада будет ниже, чем на момент входа. «КИТ» предлагает такие вклады в рублях и в валюте.

Деньги — вперед!

«Стричь купоны» с депозита иногда можно прямо сразу: доход выплачивается уже при открытии вклада. Таких банков немного. Подобные варианты обслуживания есть у Балтинвест-банка (в Москве и в Питере), у Алтайэнергобанка, у «Русского стандарта». При этом, если впоследствии клиент разрывает договор раньше срока, полученный «аванс» придется вернуть. Вернее, его вычтут из суммы вклада, начислив на всю сумму вознаграждение в соответствии с договором. Обычно это ставка до востре­бования, то есть доли процента. Возможности получить деньги вперед есть у депозитов разного срока действия — от месяца до года. Правда, за взносы менее 10 000 руб. никто платить авансом не обещает.

Пожалуйста, поделитесь информацией с друзьями и знакомыми в соц. сетях, нажмите на кнопки:

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Написать отзыв